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[转帖]中兴2007年度点评
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发表于 2008-02-03 01:41:48  只看楼主  QQ
营业额:前三季度营业额230亿,加上到第四季度年底的冲刺,全年的营业额在330亿左右,合同销售额大约330/0.65=520亿,美元计算是71亿,0.65是中兴以往的合同执行率。国内大约200亿,海外320亿。国内市场依靠td的23亿的销售,与去年相比有所增长。国外市场继续高速的增长,总量已经超过国内。

一、无线产品

根据Gartner公司的市场研究报,中兴上半年无线获得合同数全球遥遥领先。主要亚非一些新兴市场,其中cdma占大多数。

1、Cdma:本年度继续领先,摆脱了06华为的竞争,在印度和东欧的销售有较大的增长。国内的450也销售不错,与华为各占一半;GOTA在国外也买的不错,最近缅甸军方有一个1000万欧元的项目。不出两年中兴的cdma将全球第一。

2、Gsm:用“亡羊补牢”来形容。由于市场依旧的火爆,中兴加大了对gsm产品的投入,本年度进步较大,V3系列的推出缩小了与华为的差距。国内中移动集采获得了6%的份额,但还是低价策略,商务太差,6%的份额只卖了6个多亿,其他厂家都是一个百分点2个亿。联通方面也取得不错的成绩,在陕西、湖北等地实现大规模销售。国外埃塞俄比亚5亿美元、中移巴基斯坦的公司1400多基站、阿富汗Etisalat1亿美元的全国网(400多站)等项目,证明了中兴gsm产品的进步。

3、WCDMA:中兴宣传已经获得20多个商用合同,但公布数据不全。目前公开的有:尼泊尔、利比亚、苏丹(这个项目200多站)等。07年度最大项目是苏丹这个,基本上没有大的突破,可能是精力放在td上面去了,与华为全球开花的差距进一步拉大。国外高端市场已经开始第二轮建网高潮,加上北电的退出,是个绝佳的机会,这一轮不搞到一点,以后几乎就没有机会了。

4、TD:凭借分布式基站的领先,第一期大获全胜。未来市场值得期待。

二、PSTN

固网国内目前的竞争主要是在AG上,地盘主要是前两年的固网智能化建设圈下来的,这一块地盘中兴最大,大城市大半拿下。在固网上与贝尔、华为竞争这么多年,终于翻身了,不过整个市场市场缩小了很多。能有这么大的地盘,当年的小灵通功劳不小。

三、数据产品

数据产品本年度有些突破,主要在低端市场,但进步不明显。企业网在上半年还到处看到宣传,下半年就销声匿迹了,具体数据不详。运营商方面主要还是靠当年固网智能化捆绑进去,今年带动一些销售,但在各大运营商高端的IP承载网上只有电信cn2上卖了一点。总体而言进步不大,还得加油。

DSL在广东有个170万线的巨单,大部是搬迁阿尔卡特的,金额不详.

四、传输产品

1、波分做的不错,占了国内主要干线过半市场,中兴最好的传输产品。

2、SDH在低端市场有所进步,但在高端与华为的OSN9500和0SN7500相比差距太多,还无法撼动华为在国内市场的地位。

五、业务产品

本年度在中移动的彩信网关和wap都获得超过70%的份额,是本年度的最大亮点。

六、手机

本年度共销售了三千万部手机,主要市场在国外。

1、CDMA:CDMA手机占了70%,在印度就销售了上千万部。在这里不得不说国内市场,中兴从联通建网就开始卖CDMA手机,已经卖了6年的时间,加上良好的客户关系,一度领先国内其他厂家,还逼近三星,但在07年败下来了。根据最近的市场统计华为占24%,中兴占19%.华为用了两年时间就从零做到24%,值得深思,不知道主管中兴cdma手机的领导下课没有?

2、Gsm:在移动的柜台可以看到了,最低端的中兴A380,价格和型号一样380。渠道销售在06年就撤掉了,还是走熟悉的定制策略。中高端产品市场还是不尽人意,在凤凰卫视中看到的广告应该是中高端机,但在市场上很难找得到,不知道是卖给谁用的。
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    发表于 2008-02-03 01:46:19  只看楼主  QQ
    技术问题,回答得专家指数,快速升级
    但是毫无疑问的是,在战略层面,中兴现在正处在一个十字路口,是向前冲继续追赶华为,还是向岔路走,避开华为的锋芒,走多元化的道路,看中兴的高层怎么决策了。

    其实这个问题是不存在的,以前在一些会上也有人对Z的领导提问过,包括07年9月的一次,可以确定的是Z不可能做多元化的。那些所谓的房地产、能源公司和ZTE没有什么关系,因为很多老人在Z没法退出,基本都是养老院,H其实也尝试过这个办法,当然其实还有一个原因ZXX的股权不是控股,也是一种利益安排。

    要说十字路口,06年绝对是Z的十字路口,07年已经过了最艰难阶段,包括从多数人看空的EPS,比如PA的LJ这样的,今年Z能达到50%的CS增长,除了TD之外也超过40%,这个也是超过我的预计的

    和H05年何其相似?没有技术和管理上的改进,也不大可能做到,属牛的让人憋气,但是好像也是牛皮糖。


    向前继续追赶华为,中兴需要克服的困难很多:

    1、销售额的差距。
    这个问题其实一直存在,是主要差距,甚至前期的最核心差距,也是Z大规模投入西欧的晚整整2年的原因,赞同

    2、几个主流产品线都落后了,要想追赶,除了要抢回失去的时间,巨额的资金投入也让人头疼。

    赞同80%。

    zhh在H的时候,你知道Z和H在光传输、业软方面的差距吧,比现在大,呵呵,有多大?从中国到欧洲

    至于UMTS和GSM这2个,没有市场上体现的那么大,主要差距在稳定性,一个是案例,一个是投入的人力,今年差距减小了,前段的数据是有30万,世界还很大

    不过,确实,H的UMTS超出预期的好,也是非常猛的,特别是W建设推迟给与了中华同样的机会,H资源有时明星。但是以H之成功说Z之失败,没什么道理,Z今年的UMTS有戏,我在另一篇分析的,金砖4国还有2.5个机会,展望10国还有很多机会,更不用其它未来机会,西欧对于H也主要是PK N 来的机会



    3、大T的门槛很难进,即使追到大门前,发现前面的巨头座次已经排定,高端市场已经瓜分完毕,没有后来者的空间。即使有空间,自己能不能跨过那道门槛也难说。

    赞同80%

    这个问题确实是大问题,记得以前某总也那么说过,不过目前看主要体现在西欧,在西欧H主要还是PK掉了N,机会抓的好,在日美关系不大,还有很大但是艰难的空间,换句话,没有哪个厂商不可以PK掉,关键你自己做的怎么样。2年前去欧洲看,H也还是一片荒地,呵呵。但是这个问题确实是大问题,来晚的啃骨头,自然不如吃肉利润好


    4、在不发达地区找食吃也不是长远之计。巨头不会满足于只在高端市场吃肉,也会去农村抢稻谷,即使西方巨头不习惯吃稻谷,华为也不会放过这块地盘。凭借高端市场积累的技术、质量、资金优势,中兴没有招架之力。

    没什么关系,发展中国家2个企业差不多,不存在赢者通吃的情况,主要就是中华,6:4,乃至7:3(目前就这样)也没什么招架不招架的问题。


    4、长远看(3-5年),在通信设备市场可能会越来越被边缘化,市场份额越来越小,甚至销售额下滑,仅保持非主流产品线,主流产品部门形式上仍然保留,以维持企业形象,但不需要那么多员工,可能会裁员。

    100%不赞同。

    这个可以参考我的其它对2家企业和行业的分析,呵呵,完全没有可能。

    全世界3500亿的设备市场,Z能做到100亿就能活下来(目前N的份额,以前NOKIA的份额),我看能做到200亿,H能做到400亿,不出大娄子完全可以看得见的,你说的这些就属于最不靠谱的一条了。



    最后,本人认为,目前中兴不会太极端,可能会选择一条中间路线:适当加大多元化脚步,同时在非主流通信产品线上加力,以求总体销售额和利润不至于太惨。主流产品线会做最后一搏,先力争在海外不发达地区多有些收获,同时期待中国市场3G建设高潮来临——中国本土3G市场,这是目前中兴能看到的唯一的机会,胜则仍能在主流通信设备市场保留一席之地,但与华为相比已不在一个层次,败则彻底被边缘化。

    结论

    这些是只在H呆过的人喜欢说的事情,看来连ZHH这样的老人都对Z确实存在不小的偏见吧

    其实,2家企业都是不错的企业,看看2000年以来的复合增长率,是几乎一致的,如此贬低Z也等于说H很差

    其实不妨看看2000年Z只有H 25%的时候情况,今天的差距比那时候小多了

    总之,希望2家企业都找到自己的方向,发展好,销售额世界前5是你们的,能不能发展到最好,就不仅仅是销售额的问题了,距离伟大企业还有很远的距离

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    发表于 2008-02-09 19:56:13 
    不错,中兴和华为齐头并进。才更有利于技术进步。

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    发表于 2008-02-23 02:27:08 
    不明白的是,同为中国人的ZTE HW,怎么总是相互争斗,在国内也就算了,在国际上也是斗个头破血流。 难道咱们中国人就TMD不能联合起来跟老外斗吗? 非要自己人内斗,让老外看笑话还捡便宜!

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    发表于 2008-02-24 14:49:28 
    拜读,有内容,也有启发。

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    发表于 2008-03-12 08:11:50 
    内斗也有好处,
    就是害怕一点:通过内幕

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    发表于 2008-04-07 10:36:08 
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    发表于 2008-04-23 15:45:42 
    不错,学习了,谢谢

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    发表于 2008-04-28 12:55:28 
    以斗争促团结,不要内讧就好

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