英伟达上调AI开支预测至4万亿美元，国产大模型加速迭代

聚焦全球AI算力投资趋势、大模型技术进展及通信行业融合新机遇。

资料简介

本报告为国金证券通信行业周报，系统梳理近期全球AI基础设施关键动态：英伟达将2030年AI行业年度开支预测大幅上调至3–4万亿美元，并披露Vera CPU平台布局；阿里发布Qwen3.7-Max，在国产模型三方盲测中位列第一；智谱GLM-5.1高速版API输出速度达400 tokens/s，刷新行业纪录。同时涵盖光模块CPO技术演进、运营商算力Token商业化、GPU租赁价格上行等产业链信号，反映AI算力供需持续紧张，国产算力生态加速成熟。

核心看点

• 英伟达预测2030年AI行业年支出达3–4万亿美元
• 阿里Qwen3.7-Max登顶国产大模型盲测榜单
• 台积电COUPE on Substrate光电共封装2026下半年量产
• 三大运营商推算力Token套餐，最低月租9.9元
• H100 GPU按需租赁价涨至3.85美元/小时，涨幅近29%
• 智谱GLM-5.1 API输出速度达400 tokens/s，全球领先

适合用于

适合人群

通信与AI领域分析师、云计算及IDC从业者、芯片与服务器厂商、大模型研发团队、科技投资者、政策研究者

本报告提供最新AI算力开支预测、国产大模型性能对标及光模块/CPU/IDC等细分赛道数据，适合用于把握AI基础设施投资节奏与技术演进方向，建议纳入AI与通信交叉领域研究资料库。