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山西证券:北美资本开支增长并未见顶,Scaleup是光通信重要增量
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发表于 2026-08-01 09:10:54  只看楼主 
光通信产业研究

北美资本开支持续扩张,Scaleup驱动光通信新增量

聚焦北美云厂商资本开支趋势与光通信产业链增长逻辑

资料简介

本资料分析北美主要云服务提供商资本开支的持续增长态势,指出其尚未见顶,并深入探讨Scaleup(规模化扩展)对光通信模块、器件及系统带来的结构性机会。内容涵盖数据中心内部互联升级、高速光模块需求演进以及产业链上下游受益逻辑,为理解全球光通信市场增量提供关键视角。

核心看点

  • 北美云厂商资本开支仍处上行通道,未现明显拐点
  • Scaleup模式推动数据中心内部光互联带宽需求激增
  • 800G及以上高速光模块成为光通信核心增量方向
  • 光器件、光引擎及封装测试环节迎来结构性机遇

适合用于

行业趋势研判 投资策略制定 技术路线分析 供应链评估

适合人群

光通信设备商研发人员、数据中心架构师、产业投资者、证券分析师、ICT行业研究员、科技企业战略规划人员

下载建议

建议关注光通信产业链及云计算基础设施领域的从业者下载研读,可用于把握北美市场资本开支节奏、预判高速光模块技术演进路径及评估相关企业成长潜力。


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