Stargate与豆包共振，光通信与AIDC产业链迎来重大投资机遇

OpenAI联合多方启动5000亿美元AI基建计划，字节跳动同步加码算力与大模型，驱动光通信与智算中心产业链加速发展。

资料简介

本报告聚焦2025年初两大关键事件：OpenAI联合软银、甲骨文等成立Stargate公司，计划四年投入5000亿美元建设AI基础设施；字节跳动发布Doubao-1.5-pro大模型及实时语音模型，并推进火山云太行算力中心二期建设。报告系统梳理由此带动的光通信、AIDC（人工智能数据中心）、液冷、电源、铜缆连接及AI应用等产业链投资机会，并列出相关核心标的，为投资者提供清晰的产业映射路径。

核心看点

• Stargate启动5000亿美元AI基建投资，首期1000亿已落地
• 豆包Doubao-1.5-pro模型综合性能超越GPT-4o等国际主流模型
• 字节太行算力中心二期获批，总投资达45亿元强化国产算力布局
• 覆盖光模块、CPO、液冷、服务器电源等11类AIDC核心环节
• 明确推荐中际旭创、中兴通讯、润泽科技、英维克等细分龙头
• 同步关注AI通信模组及国产AI芯片产业链潜在受益标的

适合用于

适合人群

证券分析师、基金经理、产业投资人、ICT企业战略规划人员、数据中心解决方案工程师、AI基础设施领域研究人员

本报告详尽梳理了全球AI基础设施投资浪潮下的核心受益环节与标的，建议投资者重点关注光通信、AIDC及AI应用三大主线，结合自身风险偏好与持仓结构审慎决策。