中国移动AI服务器集采超百亿，光模块无源器件供需趋紧

聚焦运营商智算投资加速与光互联供应链紧张态势，揭示国产算力与高端无源器件新机遇。

资料简介

本报告分析中国移动2024-2025年新型智算中心AI服务器集采项目，规模预计超150亿元，涵盖7994台AI服务器，并指出华为昇腾系列在试验网中占据领先份额。同时，受AI集群部署加速影响，MT插芯、MPO/MTP跳线等光模块无源器件出现阶段性供应紧张，尤其多模12芯插芯全市场缺货。报告结合运营商算力投资规划与海外供应链限制背景，研判国产算力基础设施及高密度光互联组件的投资价值。

核心看点

• 中国移动AI服务器集采规模或超150亿元，覆盖两年交付周期
• 昇腾910系列在运营商试验网中持续领跑，国产算力占比有望大幅提升
• H100集群推动800G光模块需求，单模/多模MPO连接器用量激增
• MT插芯与高密度跳线供不应求，无源器件环节存在明显预期差
• 运营商2024年算力总投资达数百亿，带动IDC、交换机、光模块全链路投资
• 海外扩产节奏滞后加剧供应链波动，具备产能储备的本土厂商受益

适合用于

适合人群

证券分析师、通信行业研究员、ICT产业投资人、光器件企业战略规划人员、算力基础设施工程师、科技领域基金经理

建议关注AI算力基建加速背景下，国产服务器、高端光模块及无源器件的供应链机会。本文提供运营商采购规模测算与关键器件紧缺实证，适用于短期交易与中长期产业布局参考。